Originalmente denominado FAA 81 (Fusil de Asalto Argentino 1981), el FARA 83 nace por un requerimiento del Ejército Argentino a la Dirección General de Fabricaciones Militares para reemplazar los ya casi obsoletos FAL calibre 7,62 x 51 OTAN por un fusil de diseño nacional que disparase el cartucho 5,56 x 45 OTAN, de retroceso más suave y con mayor capacidad del cargador.
Para el año 1986 se produjeron alrededor de 1000 fusiles, pero el proyecto finalmente fue cancelado debido a limitaciones económicas.
Actualmente, el FARA 83 es empleado en número limitado por el Ejército Argentino.